在元朝末年浙江省内，三个不同种族的人─汉、Mongols及Koryo互相排斥。刘珍河自小跟师父习武，恋上了青梅竹马的雪莉。然而雪莉是Mongol将军之女。雪莉母亲辞世后，跟随父亲南下苏杭。南下时，她给了珍河半块玉佩，说会于每个月的农历十五苦候著他。\n　　珍河希望南下跟雪莉见面，惟他的师父却希望他先练成绝世武功「飞天神记」。一天，珍河的师父不幸中伏，快要死去之时，道出了珍河其实是Koryo将军的儿子，并要珍河继承其遗志，杀死自己的杀父仇人──Mongol将军。\n　　珍河终于南下，路上却遇上Mongol人的狙击，幸得南宫俊光为他脱险，两人在酒馆把酒论英雄。可是，珍河却估不到雪莉的父亲早已把雪莉许配给南宫俊光。当珍河再见雪莉之时，正值是她要下嫁的前夕。这时雪莉忘不了珍河，两人决定私奔。\n　　可是，他们的私奔却不成功。结果珍河要跟南宫俊光决斗。正当俊光处于下风之际，雪莉的父亲下令发放暗箭。中箭的珍河从悬崖跌下……